鑫元基金权益产品严重滞后旗下鑫沅资产踩雷个股亏损超亿

来源：核心价值发现者

总经理任职仅一年就离任，高管变动的同时，鑫元基金权益产品发展滞后。此外，旗下鑫沅资产还踩雷ST保力，亏损超2亿元。

千亿级银行系公募又现高管变动，6月1日，鑫元基金公告称，公司原总经理、财务负责人张丽洁因个人原因于5月30日离任，鑫元基金权益产品严重滞后旗下鑫沅资产踩雷个股亏损超亿上述两职位将由公司董事长龙艺代任。截至离任，张丽洁担任总经理一职的时间仅一年零两个月。

总经理变动的同时，鑫元基金旗下鑫沅资产金梅花35号因踩雷ST个股，所持有*ST保力的市值一直处于下跌状态。截至2024年一季度末，持仓市值跌至1亿元，与建仓时相比已经亏损超过50%。2024年4月开始，处于退市边缘的*ST保力开启新一轮暴跌，从1.2元左右一路下跌至停牌前的0.11元，跌幅超过90%。按2.18亿元的买入成本计算，这笔交易持续三年，合计亏损超过2亿，可谓亏损惨重。

此外，鑫元基金作为银行系基金，虽然管理规模超过1600亿，但是绝大部分为债券基金，权益类基金发展严重滞后，规模不到23亿，还出现多只迷你基金。

针对总经理离任，子公司踩雷，权益产品发展等问题，发现网向鑫元基金发送采访调研函，截至发稿前，鑫元基金未就相关问题给予合理解释。

总经理张丽洁任职仅一年就离任

鑫元基金在6月1日的公告中表示，公司原总经理、财务负责人张丽洁因个人原因于5月30日离任；董事长龙艺代任总经理、财务负责人，任职日期为2024年5月31日。

据公开信息显示，张丽洁曾历任南京银行交易员、海富通基金经理、东证资管固定收益部副总监等。2013年8月至2014年4月，张丽洁任鑫元基金管理有限公司首席投资官兼总经理助理，此后又先后兼任鑫沅资产管理有限公司常务副总经理、总经理等。

2023年3月31日，张丽洁正式出任鑫元基金总经理。截至5月31日卸任，张丽洁担任总经理一职的时间仅一年零两个月。

旗下鑫沅资产踩雷ST个股暴亏2亿

值得注意的是，在鑫元基金总经理离任的同时，该公司旗下鑫沅资产因踩雷ST个股遭遇巨亏，亏损超2亿元。

近期，*ST保力发布公告称，公司股票将被终止上市，5月17日起停牌。据悉，*ST保力在经历了连续9个“20CM”的跌停后，5月15日，股价跌至0.09元/股，成为A股首个股价低于0.1元的个股。股价持续暴跌的背后，各路机构纷纷出逃。其中，该公司第四大流通股股东鑫沅资产亏损超2亿元。

据资料显示，鑫沅资产金梅花35号专项资管产品于2021年第三季度新进ST保力公司十大流通股股东，持仓8229万股，市值约2.18亿元。彼时*ST保力股价区间在2.2元~3元之间，回过头来看，正处于近三年来的最高位。此后三年，*ST保力股价连续震荡阴跌，直至现在锁定退市。鑫沅资产金梅花35号资管产品持仓都没有任何变动。

但是，鑫沅资产持有的*ST保力的市值却随着股价的下跌出现持续缩水。数据显示，截至2024年一季度末，鑫沅资产的持仓市值跌至1亿元，与建仓时相比已经亏损超过50%。进入到4月份以后，处于退市边缘的*ST保力反而开启新一轮暴跌，从1.2元左右一路下跌至停牌前的0.11元，跌幅超过90%。鑫沅资产金梅花35号持有的市值仅剩900万元。

5月14日，*ST保力发布公司因股价低于面值被终止上市的第十次风险提示性公告。与此同时，鑫沅资产金梅花35号资管在当天以0.11元/股的价格割肉清仓。

令人难以理解的是，*ST保力业绩不佳，早就有退市迹象，为何鑫沅资产金梅花35号资管的管理人在此期间既没做减仓，也不采取任何止损动作，任由投资人的资产蒸发。这显示出，鑫元基金旗下资管公司无论是投研能力，还是风控方面都完全失灵。

官网数据显示，鑫沅资产成立于2014年，注册资本5000万元，是鑫元基金管理有限公司（由南京银行发起设立的公募基金）全资控股的子公司，也是南京银行金融版图的重要成员。南京银行曾在其官网个人理财频道推介过金梅花系列资管产品。中国基金业协会《基金子公司2016年9月底专户管理规模排名》数据显示，鑫沅资产以资产管理规模3697亿元跻身行业年度第七。

但是，中国基金业协会2024年一季度末的基金子公司私募资产管理规模最新排名显示，鑫沅资产以517亿元的规模排在第七位。

产品结构布局严重失衡权益类产品仅占1.4%

公开资料显示，鑫元基金成立于2013年8月，南京银行持股80%，南京高科股份有限公司持有20%股份。据南京银行发布的2023年度报告显示，截至2023年末，鑫元基金管理有限公司注册资本17亿元，资产总额44.65亿元，净资产34.05亿元，全年实现净利润1.61亿元。

作为银行系基金，近三年来，鑫元基金的总管理规模快速增长。Wind数据显示，截至2024年3月31日，鑫元基金总管理规模约为1640亿元，全市场排名第39位，同比2021年一季度末的395亿元前进了33名。

不过和大多数银行系公募类似，固收类投资成为鑫元基金的拳头业务。从产品结构来看，鑫元基金对于固收产品的依仗显著高于许多同为银行系的基金公司。在公司目前管理的72只基金中，有49只均为债基，合计规模达到1024.26亿元，占比超62%。公司在管货币基金规模则为588.26亿元。

与此同时，公司19只股票型及混合型基金在一季度末的总规模仅为22.64亿元。具体来看，当前鑫元基金规模最大的一只主动权益类基金为鑫元欣享，截至一季度末的最新规模为4.17亿元。与此同时，鑫元基金还出现多只不足5000万元的“迷你基”，其中作为股票型基金的鑫元成长驱动，以及作为混合型基金的鑫元数字经济、鑫元消费甄选等基金，规模甚至均在2000万元以下。

业绩表现方面，据wind数据统计，截至6月11日，鑫元基金旗下仅有4只权益类基金年内取得正收益，多只基金亏损高达20%以上，亏损最高的鑫元专精特新企业精选主题年内跌幅超28%。

在管理层频繁变动的情况下，鑫元基金将如何扭转结构失衡的局面？又如何提升权益类产品投资能力？

（记者罗雪峰财经研究员周子章）